L’antic molí medieval d’Algar ja apareix reflectit en 1248 al Llibre del Repartiment. Durant segles va ser un dels molins més important de la vall i donava servei a Callosa i Tàrbena. Perduda la seua activitat molinera els seus canals serveixen actualment per regar unes 1,7 ha de terra de la família dels Parraos, amb concessió des de 1990.