El antiguo molino medieval de Algar ya aparece reflejado en 1248 en el Llibre del Repartiment. Durante siglos fue uno de los molinos más importantes del valle y daba servicio a Callosa y Tárbena. Abandonada su actividad molinera sus canales sirven actualmente para regar unas 1,7 ha de tierra de la familia de los Parraos, con concesión desde 1990.